«Альфа-Инвестиции» назвали 6 способов защиты портфеля при коррекции рынка

С начала года индекс Мосбиржи вырос уже более чем на 10%. В «Альфа-Инвестициях» рассказали, как инвестор может защитить портфель от возможной коррекции российского фондового рынка

Индекс МосБиржи

IMOEX

+0,73%

Индекс РТС

RTSI

+0,08%

«Газпром»

GAZP

+0,4%

ЛУКОЙЛ

LKOH

+0,49%

Сбербанк

SBER

-0,09%

Индекс Мосбиржи (IMOEX) с начала года прибавил более 10%, а рост индексов отдельных секторов превысил 30%. После заметного роста увеличились риски коррекции рынка. Эксперты «Альфа-Инвестиций» назвали шесть способов для защиты портфеля на случай возможной коррекции.

По мнению экспертов, фундаментальных драйверов для роста рынка до второй половины мая, когда начнется сезон закрытия реестров под дивиденды, пока не наблюдается. Актуальные катализаторы роста уже в основном отыграны:
дивиденды 
известны, процесс редомициляции запущен, а потенциал возможных IPO учтен в ценах компаний, которые могут от этого выиграть.

По мнению инвестиционного аналитика ИК «Альфа-
Инвестиции 
» Игоря Галактионова, появились признаки того, что восходящий тренд близок к пику и на рынке возможна
коррекция 
. В такие моменты возрастает спекулятивная активность, и сейчас ее признаки стали заметнее –– обороты торгов смещаются во второй и третий эшелоны, а акции все чаще растут без новостей.

rbc.group

В «Альфа-Инвестициях» назвали несколько способов защитить портфель от возможных распродаж на рынке.

1. Ребалансировка портфеля

Инвестор может пересмотреть состав портфеля, увеличив долю защитных бумаг. В периоды коррекции лучше других чувствуют себя акции из защитных отраслей, например ретейл и телекоммуникации. Хуже других могут выглядеть бумаги из отраслей, для которых характерна высокая
волатильность 
, — IT-компании и финансовый сектор.

Нефтегазовый сектор обычно не относится к числу защитных, но сейчас его можно считать таковым из-за уникальной ситуации на рынке, сообщили в «Альфа-Инвестициях». Бумаги нефтяных компаний не участвовали в ралли первого квартала: индекс нефти и газа с начала года прибавил меньше 5%, хотя индекс Мосбиржи вырос на 10%, а цены на нефть Brent — на 18%. Отставание нефтяников от рынка может быть связано с негативным новостным фоном из-за пожаров на НПЗ, но в остальном сектор выглядит привлекательным и при сохранении высоких цен на нефть может сыграть роль защитного. Интересными выглядят акции ЛУКОЙЛа, «Роснефти», привилегированные акции «Транснефти».

Источник