Брокеры попросили Кремль разморозить активы на ₽1 трлн в российских ПИФах

Управляющие компании, у которых есть пайщики-нерезиденты, не могут управлять портфелями ПИФов в соответствии со стратегиями — более 8,6 млн российских пайщиков несут реальные риски из-за 21 тыс. нерезидентов

«Газпром»

GAZP

+1,72%

Норникель

GMKN

+1,71%

«Татнефть»

TATN

+1,82%

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) направила в администрацию президента письмо с просьбой рассмотреть возможность исключить применение требований указа президента России (№ 520 от 5.08.2022) к операциям с обращающимися на российских фондовых биржах акциями стратегических предприятий, которые совершают управляющие компании при осуществлении доверительного управления паевыми инвестиционными фондами (
ПИФ 
). Письмо на имя руководителя администрации президента России Антона Вайно за подписью президента НАУФОР Алексея Тимофеева есть в распоряжении «РБК Инвестиций».

В силу указа № 520 с 5 августа 2022 года управляющие компании (УК) не могут управлять рядом ПИФов в соответствии с инвестиционными стратегиями, если среди пайщиков есть хотя бы один нерезидент. По факту УК запрещено покупать и продавать российские акции стратегических предприятий, подпадающих под действие 520-го указа, если среди владельцев паев фондов имеется хотя бы одно иностранное лицо.

Всего фондов, в которых есть физические лица — нерезиденты (ФЛНР), являющиеся владельцами инвестиционных паев ПИФ, — 287 (14,7% от общего количества ПИФ), подсчитали в НАУФОР. В абсолютном выражении таковых лиц 21 386 человек. При этом общее число пайщиков тех же фондов — 8,66 млн человек, а совокупная стоимость чистых активов — ₽1,05 трлн. Таким образом, доля иностранных лиц-владельцев инвестиционных паев в ПИФах составляет менее 0,24%, а доля активов, приходящихся на них в общей собственности в паевых инвестиционных фондах — менее ₽0,5 млрд.

adv.rbc.ru

«В сложившейся ситуации из-за минимального количества нерезидентов среди владельцев паев и невозможности при этом с их стороны повлиять на решение УК, которая находится в российской юрисдикции, реальные риски несут наши отечественные инвесторы», — пояснил «РБК Инвестициям» основную проблему управляющих президент НАУФОР Алексей Тимофеев.

Указ от 05.08.2022 № 520 «О применении специальных экономических мер в финансовой и топливно-энергетической сферах в связи с недружественными действиями некоторых иностранных государств и международных организаций» прямо запрещает нерезидентам из недружественных России стран выходить из ряда активов, кроме как по специальному разрешению главы государства.

Указ распространяется на стратегические предприятия, энергокомпании, банки с иностранным участием, сервис и производство оборудования в сфере топливно-энергетического комплекса, пользователей участков недр, включая золото, никель, алмазы, металлы платиновой группы и другое.

На текущий момент срок действия указа — до 31 декабря 2023 года. Однако участники рынка, которых опросили «РБК
Инвестиции 
», едины во мнении, что срок будет продлен.

Список
ценных бумаг 
, которые Московская
биржа 
относит к бумагам стратегических предприятий, на текущий момент содержит более 80 наименований. В него включены бумаги из котировального списка первого уровня, в том числе, более трети акций из индекса Мосбиржи. В частности, бумаги «Газпрома», «Алросы», «Аэрофлота», «Сургутнефтегаза», ВТБ, «Интер РАО», «Роснефти», «Норникеля», «Татнефти», «Транснефти», «Полюса», «ФСК — Россети» (будут включены в индекс с 16 июня 2023 года) и др.

В своем письме НАУФОР обращает внимание, что запрет на сделки с российскими бумагами для российских управляющих компаний «снижает качество управления, приводит к нарушению установленных требований к структуре активов паевых инвестиционных фондов». В свою очередь это ведет к ограничению прав и законных интересов значительного числа российских граждан и юридических лиц, инвестирующих на внутреннем фондовом рынке, их финансовым убыткам и «в результате негативно сказываются на доверии к российскому финансовому рынку».

Источник