Перезагрузка СПБ Биржи после санкций США начнется с IPO группы «Элемент»

ГК «Элемент», объединяющая предприятия в сфере микроэлектроники, выбрала СПБ Биржу для IPO, сообщили источники «РБК Инвестиций». Ее листинг может стать для торговой площадки первым в новой санкционной реальности

АФК «Система»

AFKS

-0,64%

СПБ Биржа

SPBE

+19,17%

Группа компаний «Элемент», образованная в результате слияния активов «Ростеха» и АФК «Система» в сфере микроэлектроники, определилась с площадкой для первичного публичного размещения (IPO) — ею станет СПБ Биржа. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили три источника на рынке, знакомые с ходом размещения, и подтвердил источник, близкий к СПБ Бирже. Подавляющее большинство IPO и SPO последних лет на российском рынке проходило исключительно на Московской бирже.

Компания рассматривала «все возможные варианты площадок», но выбрала СПБ Биржу, так как посчитала условия, предложенные ею, оптимальными, сказал один из источников «РБК Инвестиций», добавив, что «клиенты и участники СПБ Биржи — крупнейшие банки и брокеры России». «Однако главное при выходе на IPO — это интерес инвесторов к самой компании и к сектору в целом, и он сейчас виден», — указал он.

«ГК «Элемент» проведет IPO на СПБ Бирже, где есть вся необходимая инфраструктура для листинга. СПБ
Биржа
на пике своей технологической формы, она умеет обеспечивать ликвидность за счет своих технологий и маркетмейкеров, к ней подключены крупнейшие российские брокеры, которые также создают
ликвидность
», — подчеркнул источник, близкий к самой площадке.

rbc.group

«РБК
Инвестиции
» направили запросы в пресс-службы ГК «Элемент», ЦБ, СПБ Биржи и других российских торговых площадок. На Мосбирже ответили, что не комментируют планы эмитентов и сделки на этапах их подготовки и проведения. В пресс-службе Санкт-Петербургской валютной биржи (СПВБ) подчеркнули, что площадка работает со всеми
эмитентами
без исключения и готова предложить проведение IPO, в том числе ГК «Элемент». При этом выбор той или иной биржи является «сугубо личным решением компании».

Головное юрлицо группы — АО «Элемент» — находится под блокирующими санкциями США, как и некоторые его «дочки», например один из крупнейших в России производителей микросхем завод «Микрон». СПБ Биржа тоже включена в американский SDN-лист, что привело к приостановке торгов всеми иностранными активами на площадке (США, Гонконг, Европа). Ранее глава биржи Евгений Сердюков отмечал, что видит потенциал дальнейшего развития в размещении компаний, подпавших под санкции и в то же время «создающих промышленный суверенитет России».

О том, что СПБ Биржа может стать площадкой для санкционных компаний, говорили еще с осени 2023 года, когда сама биржа только подпала под санкции США. Впервые об этом РБК Pro рассказал председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. По его словам, такие эмитенты через СПБ Биржу могут предлагать бумаги не только российским, но и иностранным инвесторам.

Сделка между госкорпорацией «Ростех» и АФК «Система» по объединению активов в сфере микроэлектроники была закрыта в 2019 году. По ее условиям «Ростех» и входящая в него «Росэлектроника» получили в совместном предприятии 49,99%, а «РТИ-Микроэлектроника», структура АФК «Система», стала владельцем 50,01% акций. Для того чтобы довести долю в СП до контрольной, «Система» доплатила «Ростеху» ₽1,35 млрд.

В периметр объединенного холдинга вошли 19 предприятий, специализирующихся на разработке, производстве и сертификации электронной компонентной базы. Их полный список не раскрывался, в то же время известно, что одним из основных предприятий СП является зеленоградский завод «Микрон», который играет ключевую роль на рынке чипов для документов и банковских карт.

«РБК Инвестиции» направили запросы в пресс-службы «Ростеха» и АФК «Система».

Фото: Антон Новодережкин/ТАСС

Помогут ли IPO перезапустить бизнес биржи

После введения санкций США в начале ноября 2023 года торги иностранными активами на СПБ Бирже прекратились. Суммарный объем торгов на площадке по итогам 2023 года снизился в 3,1 раза, до ₽4,5 трлн (из них ₽2,7 трлн пришлось на сделки купли-продажи акций,
депозитарных расписок
и паев), говорится в годовом отчете Банка России. Выпавшие два месяца после санкций — не единственный фактор, повлиявший на снижение оборота торгов. С 1 января 2023 года вступило в силу регулирование, по которому бумаги эмитентов из недружественных стран могут покупать только квалифицированные инвесторы.

На основе ежемесячных пресс-релизов СПБ Биржи об объеме торгов с января по октябрь 2023 года «РБК Инвестиции» подсчитали, что средний оборот сделок с зарубежными активами на площадке за этот период составил $3,39 млрд в месяц. По итогам ноября и далее такие релизы больше не публиковались.